Несмотря на высокие ставки: промышленность продолжает наращивать объёмы кредитования.

Промышленные компании продолжают активно обращаться за кредитами в банки, несмотря на высокие ключевые ставки, установленные Центральным банком. На заводах такие ставки называют абсурдными, но объёмы кредитования продолжают увеличиваться.

В третьем квартале 2024 года корпоративный кредитный портфель вырос на 6,4%, что эквивалентно увеличению на 5 триллионов рублей, при этом 900 миллиардов из этой суммы заняли промышленные предприятия. Эти данные были представлены в аналитическом обзоре Банка России, опубликованном 5 декабря. На следующий день председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на форуме «Россия зовет!» отметила, что, согласно предварительным данным, темпы корпоративного кредитования замедляются и банки пересматривают свои стратегии в этой области. Она также подчеркнула, что регулятор собирается получить больше информации перед заседанием Совета директоров ЦБ, на котором будет принято решение о ключевой ставке, запланированном на 20 декабря. Напомним, что 25 октября ставка была повышена с 19 до 21%. Набиуллина не исключила возможность дальнейшего повышения в декабре. 6 декабря глава Сбербанка Герман Греф также допустил рост ключевой ставки, а его коллега из ВТБ Андрей Костин указал на прогнозы аналитиков, предсказывающих увеличение ставки до 23%. Однако он отметил, что ЦБ может оставить ставку на текущем уровне.

Ключевая ставка ЦБ влияет на стоимость кредитов для банков. Ранее для корпоративного кредитования использовалась формула: «Ключевая ставка + 1-2%». Однако сейчас реальная ставка по кредитам в корпоративном секторе отличается от ключевой на 4-8%. На круглом столе, прошедшем в Петербурге 5 декабря, представители банков сообщили, что предприятия могут рассчитывать на кредиты по ставкам 25-29%. "Эти ставки зависят от ключевой ставки и будут расти пропорционально её изменению", - пояснили они. Некоторые компании сталкиваются с предложениями кредитов под еще более высокие проценты; известен случай, когда предприятию предложили займ под 38% годовых.

Банковские представители отметили, что в текущих условиях бизнес продолжает обращаться за кредитами для обеспечения оборотных средств. Также востребованы краткосрочные кредиты, такие как овердрафт. Однако сами промышленники признаются, что вынуждены брать кредиты под высокие проценты не по своей воле, и даже крупные игроки сталкиваются с ограничениями.

«Брать кредит на промышленное предприятие под 25-30% — это просто безумие», — утверждает Сергей Вотинцев, советник генерального директора военно-промышленного холдинга «Кингисеппский машиностроительный завод» (КМЗ). Тем не менее, КМЗ, как и другие крупные компании, вынуждено обращаться за финансированием на рыночных условиях. Завод активно ищет средства в кредитных учреждениях для пополнения оборотного капитала, несмотря на получение выплат за выполнение государственных заказов. Сергей Вотинцев объясняет, что деньги, выделенные по гособоронзаказу, имеют строгое целевое назначение, и использовать их для инвестиций в необходимом объёме предприятие не может.

«Промышленности остро не хватает доступных оборотных средств. Необходимы программы льготного финансирования для оборотных средств и обслуживания кредитов», — подчёркивает он. Платежи по кредитам, взятым ранее, сейчас обременительны для предприятий. Ранее в корпоративном кредитовании использовалась плавающая ставка, которая зависела от ключевой ставки регулятора. С её повышением стоимость обслуживания таких кредитов резко возросла. «Обслуживание наших кредитных обязательств увеличилось в 2,5 раза за последние три года», — отмечает Вотинцев.

Тем не менее, в текущих условиях ситуация в КМЗ выглядит более оптимистично. Завод смог улучшить свои финансовые показатели по сравнению с 2023 годом и активно сотрудничает с Фондом развития промышленности (ФРП), что позволяет приобретать необходимое оборудование на льготных условиях. «Когда я общаюсь с предпринимателями, они учитывают общую долговую нагрузку при получении кредита в банке под высокую ставку и займа в ФРП под низкую. В итоге средняя долговая нагрузка их вполне устраивает», — говорит Сергей Иванов, директор Фонда развития промышленности Санкт-Петербурга.

В этом году предприятия Санкт-Петербурга получат около 4 миллиардов рублей через Фонд, при этом 77% всех займов пойдет на закупку оборудования. Сергей Иванов считает ключевую ставку ЦБ вынужденной мерой, которая оправдана в текущей экономической ситуации. «Существуют меры государственной поддержки, которые компенсируют высокую ключевую ставку. Кроме займов ФРП это субсидии от федерального центра и регионов, налоговые льготы. Если рассматривать все эти меры в комплексе, то возможности для развития все же есть», — добавляет он.

Тем не менее, многие предприятия замораживают свои инвестиционные программы. «Мы тщательно анализируем риски и рентабельность проектов перед их запуском и оптимизируем расходы. Проекты, которые не соответствуют нашим строгим критериям доходности, откладываются на неопределённый срок. Мы уверены, что такой подход к управлению ресурсами обеспечит устойчивость нашего бизнеса в текущих условиях и создаст базу для будущего роста», — сообщает финансовый директор холдинга «Цикада» Максим Темнов.

С экономической точки зрения в машиностроении сейчас нет проектов, которые могли бы окупиться при текущих рыночных ставках кредитования. «Создание новых производств возможно только при наличии льготного кредитования», — говорит Григорий Болотин, председатель Совета Ассоциации «Машиностроительный кластер Чувашии». По его оценкам, предприятия готовы инвестировать лишь для удовлетворения конкретных потребностей, например, закупая станок для повышения производительности или выполняя жёсткие обязательства по приобретению оборудования для новых продуктов. Станкостроительные компании особенно остро ощущают нехватку оборотных средств.

Предприятия имеют заказы на несколько лет вперед, поскольку их продукция закупается как по государственным контрактам, так и через льготные кредиты Фонда развития промышленности (ФРП). Кроме того, при выполнении госзаказов компании получают авансы, которые могут составлять 80-90% от общей суммы контракта. «Это немного поддерживает нашу отрасль, так как формируются оборотные средства. Однако негативные тенденции, вызванные высокой ключевой ставкой, начинают проявляться в процессе закупки комплектующих и материалов. Ситуация усугубляется с каждым днем из-за высокой ключевой ставки Центрального банка и нехватки оборотных средств», — заявил Георгий Самодуров, президент Российской Ассоциации производителей станкоинструментальной продукции «Станкоинструмент».

Он также отметил, что станкостроители уже замечают снижение заказов от коммерческих предприятий, которые не используют льготное кредитование. «В ближайшие месяцы мы можем столкнуться с заметным падением рынка. Важно понимать, что покупка станков или прессов — это долгосрочные инвестиции, и сейчас инвестиционные программы на заводах практически заморожены», — прогнозирует глава «Станкоинструмента».

Егор Теплов-Барейша, руководитель Ассоциации импортеров и производителей спецтехники (АИПС), сообщил, что высокая ключевая ставка оказала негативное влияние на рынок спецтехники, которую компании обычно приобретают в лизинг. «В парке лизинговых компаний скопилось более 35 тысяч единиц спецтехники. Бизнес не может позволить себе оплачивать лизинговые платежи. Импортеры спецтехники не видят возможностей для инвестиций в создание новых сервисных центров или ремонтных заводов», — считает Егор Теплов-Барейша. Участники рынка с тревогой ожидают решения регулятора 20 декабря. После того как будет определён курс, начнётся новый отчётный период — до 14 февраля 2025 года, когда Центральный банк снова проведёт заседание по ключевой ставке.












































АО «Электромаш» - надёжный поставщик поковок и стального литья.